1. | NAME OF COURSE / MODULE | ADVANCED TAXATION
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2. | COURSE CODE | MAE3023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. | NAME(S) OF ACADEMIC STAFF | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. | RATIONALE FOR THE INCLUSION OF THE COURSE/MODULE IN THE PROGRAMME | Corporate tax is a major income to the government. Corporations must declare and calculate their own tax liability under self-assessment system. Tax accountants must have a solid understanding of Malaysian taxation system, rules and various tax provisions to enable management of companies to manage this cost effectively and efficiently. Therefore, students should be given an early exposure to various fundamental concepts, rules taxation concepts, tax statutes, public ruling, appropriate income tax calculations and advance knowledge in taxation to equip them with knowledge and skills before they enter the industry in future. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. | SEMESTER & YEAR OFFERED | Semester 5 / Year 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6. | TOTAL STUDENT LEARNING TIME (SLT) | Face to face:
L=lecture ; T=Tutorial; P=Practical; O=Others (Exam) |
Total Guided and Independent Learning:
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7. | CREDIT VALUE | 120/40= 3.00 (3 credit); 2+2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8. | PREREQUISITE (IF ANY) | MAE2023 Principles of Malaysian Taxation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9. | OBJECTIVES | 1. To explain concepts of corporate taxation particularly in computing tax liabilities and obligations of companies.
2. To introduce the relevant section under Income Tax Act 1967 as a guideline in computing chargeable business income. 3. To explain how companies can take advantage of all reliefs, exemptions and incentives provided in the tax legislation. 4. To equip students on advance taxation knowledge. |
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10. | LEARNING OUTCOMES | At the end of the course, students will be able to:
1. Understand tax systems, computations and company taxation in Malaysia. (LO1-C3) 2. Compute tax payable for company. (LO2,-P3, LO7-LL2, A2) 3. Apply concepts of taxation for company. (LO2-P3) 4. Understand other advance tax knowledge. (LO1-C3) |
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11. | TRANSFERABLE SKILLS | Student should be able to develop a good understanding on taxation for company in Malaysia, appropriate income tax calculations skills through a process of lectures and tutorials. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12. | TEACHING-LEARNING AND ASSESSMENT STRATEGY | Teaching-learning strategy:
Assessment strategy:
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13. | SYNOPSIS | This course aims to give a thorough understanding of the advanced aspects of Malaysian taxation. Most of the topics in this course focus on corporate taxpayers. Other topics include RPGT, estates and GST | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14. | MODE OF DELIVERY | Lectures and tutorial (SCL) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15. | ASSESSMENT METHODS AND TYPES |
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16. | CONTENT OUTLINE OF THE COURSE/MODULE AND SLT PER TOPIC |
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17. | REFERENCES | Main reference:
1. Kasipillai, J. (2013b). A Guide to Advanced Malaysian Taxation. Malaysia: McGraw Hill. Additional references: 1. Income Tax Act 1967 (with amendments) & Public Rulings. 2. Yearly Budget commentary issued by MIA, CTIM and MICPA. |
Mapping of the course/module to the Program Learning Outcomes
TOPIC | Contact hours (week) | Lesson Learning Outcome (Students are able to..) | CLO | KI | Teaching & Learning Activities | Assessment Tasks |
1. Partnership
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4 |
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LO1 | C3 |
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Tutorial |
2. Basis period
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4 |
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LO1
LO2 |
C2
P2 |
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Tutorial |
3. Corporate Taxation
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2 |
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LO1
LO2 |
C2
P2 |
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4. Corporate Taxation
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4 |
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LO1
LO2 LO7 |
C2
P2 LL2 |
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Tutorial |
5. Capital allowances
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4 |
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LO1
LO2 |
C2
P2 |
|
Tutorial |
6. Capital allowances | 4 |
|
LO1
LO2 |
C2
P2 |
|
Tutorial
Mid-Sem |
7. Investment Incentives
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2 |
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LO1
LO2 LO7 |
C2
P2 LL2 |
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8. Investment Incentives
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4 |
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LO1 | C2 |
|
Tutorial |
9. Real Property Gains Taxes (RPGT) for individual and company
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2 |
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LO1 | C2 |
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10. Real Property Gains Taxes (RPGT) for individual and company
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4 |
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LO1
LO2 |
C2
P2 |
|
Tutorial |
11. Withholding Tax and Double Taxation Agreement
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4 |
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LO1
LO2 |
C2
P2 |
|
Tutorial |
12. Estate under administration
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4 |
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LO2 | P2 |
|
Tutorial |
13. Goods and Services Tax (GST)
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2 |
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LO1 | C2 |
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14. Goods and Services Tax (GST)
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4 |
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LO1 | C2 |
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Tutorial
Final Exam |